بیت کوین ممکن است به پایین‌ ترین سطح شش ماهه کاهش یافته باشد، اما موضوع بر سر افزایش فزاینده عرضه ی غیر نقدی آن است.

بیت کوین در هفته ی آخر ژانویه، با کاهش ۵۰ درصدی از بالاترین سقف قیمتی خود روبرو شد. خیلی ها درباره این موضوع هشدار داده بودند.

سقوط به ۳۴۰۰۰ دلار به این معنی است که BTC/USD، تنها در دو ماه به نصف کاهش یافته و به طور طبیعی نگرانی ها این است که این ضررها ادامه داشته باشد.

در تابستان گذشته بیت کوین از ۵۸ هزار دلار به ۲۹ هزار دلار سقوط کرد. اکنون با قیمت ۳۰ هزار دلار، این ارز کمی بالاتر از این عدد نزولی است.

با توجه به اینکه بازارهای کلان به لطف تغییر سریع سیاست فدرال رزرو ایالات متحده، در زمان های سختی هستند، دارندگان رمزارز در آینده به ارتباط ارزهای خود با دارایی های سنتی توجه خواهند کرد. آیا بیت کوین موفق می شود روند را تغییر دهد؟

تا کنون نشانه های کمی بر برعکس شدن روند وجود دارد. Cointelegraph به پنج مورد مورد که باید برای پرایس اکشن بیت کوین در آینده دقت کنیم، می پردازد.

بیت کوین به Generational Bottom نزدیک می شود

خرس‌های بیت‌ کوین هیچ توجهی به معاملات خارج از ساعات کاری در وال استریت نکردند و در آخر هفته دور جدیدی از ضررها را آغاز کردند.

از ۳۹ هزار دلار تا پایین ترین سطح فعلی ۳۴هزار دلار، بیت کوین هیچ رحمی از خود نشان نداد، زیرا لیکوییدها افزایش یافت و احساسات مجدداً شکست خورد.

اکنون، معامله‌ گران به آزمایش ۳۰ هزار دلار چشم دوخته‌ اند که نشان‌ دهنده قطعی چگونگی عملکرد بیت‌ کوین در کوتاه‌ مدت تا میان‌ مدت است.

Dylan LeClair، تحلیلگر ارشد در مدیریت UTXO، با تجزیه و تحلیل جنبه های مختلف وضعیت درون زنجیره ای، مبنای هزینه فعلی بیت کوین را به عنوان یک سرنخ  برای آنچه که او Generational Bottom می نامد برجسته کرد.

مبنای هزینه به قیمت کل اشاره دارد که بیت کوین از گروه های مختلف سرمایه گذاران آخرین بار در آن منتقل شده است.

در حال حاضر، هزینه شبکه ۲۴ هزار دلار است. نسبت مبنای هزينه به قيمت، كه به عنوان نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق يافته (MVRV) شناخته می شود، قبل از قرار دادن یک سيگنال کف کلاسیک خودش فضای بيشتری برای كاهش دارد.

یک هدف آشنا برای BTC/USD در قالب شکاف، فیوچرزCME در حال ظهور است.

در حالی که یک Wick بالای ۳۶ هزار دلار در روز جمعه فرصت را برای بیت کوین برای بازپس گیری سطوح نزدیک به ۴۰ هزار دلار به عنوان بخشی از “پر کردن شکاف” از بین برد، شکاف کمتر از جولای در حدود ۳۲ هزار دلار باقی مانده است.

میشائل ون دی پوپ، یکی از همکاران کوین تلگراف، پیش بینی کرد که قیمت واقعی در آغاز هفته جدید، زمانی که معاملات فیوچرز باز می شود و CME شروع به معامله می کند، اتفاق می افتد.

شکاف فیوچرز به فضای خالی نمودار آتی گروه CME بین پایان معاملات روز جمعه و شروع دوشنبه بعد اشاره دارد. اگر قیمت اسپات در بازه ی میانی حرکت کند، عادت دارد برای پر کردن شکاف برگردد، این اغلب در عرض چند روز یا حتی چند ساعت اتفاق می‌افتد.

توجه ها بر روی RSI

در آخر هفته، Cointelegraph گزارش داد که شاخص قدرت نسبی روزانه بیت کوین (RSI) به پایین ترین سطح خود از زمان سقوط ویروس کرونا در مارس ۲۰۲۰ نزدیک شده است.

منطقه اشباع فروش RSI، یکی از قانع کننده ترین سیگنال ها برای تحلیل گرانی است که مشتاق بازگشت به بازار هستند.

نه فقط روزانه، بلکه RSI هفتگی اکنون به جایی که تقریباً دو سال پیش کاهش یافته است، بازگشته است. کسانی که آن را دنبال کردند، سود زیادی به دست آوردند؛ چون در سال بعد شاهد افزایش عملاً مهار نشدنی قیمت بیت کوین بودیم.

RSI به این موضوع اشاره دارد که یک دارایی در یک نقطه قیمت معین چقدر بیش از حد خرید شده یا بیش از حد فروخته می شود؛ بنابراین خوانش های پایین کنونی به این ایده کمک می کند که ۳۵هزار دلار به طور دقیق ارزش بیت کوین را منعکس نمی کند.

تحلیل گر و معامله گر معروف Techdev در توییتر خود اینگونه نوشت:

متیو هایلند، تحلیلگر، در کنار نمودار از خود اضافه کرد که RSI ماهانه به سطوحی نزدیک می شود که از نظر تاریخی برخی از بهترین فرصت های خرید در کل تاریخ بوده اند.

در هر دو بازه زمانی بالاتر و پایین تر، RSI بیت کوین اشاره می کند که سطح قیمت فعلی ناپایدار است.

مسائل مربوط به ماینرها

مسئله دیگری که می توانیم به ۳۵هزار دلار ربط دهیم، فروش ماینر ها یا کمبود آن است.

BTC/USD با ۵۰ درصد پایین‌ تر از بالاترین سطح تاریخ، اکنون در برآوردهای عمده هزینه‌های تولید جهانی برای استخراج یک بیت‌ کوین قرار دارد.

همانطور که Cointelegraph گزارش داد، طبق برآوردهای اخیر، از جمله بانک کریپتو گلکسی دیجیتال، اینها از حدود ۳۴ هزار دلار تا ۳۸ هزار دلار متغیر است.

با نگاهی به داده های استخرهای استخراج و کیف پول های ماینر شناخته شده، به نظر می رسد ماینرها علاقه ای به فروش دارایی های خود ندارند.

بنابراین، روند انباشت قابل توجهی که سال گذشته آغاز شد، هنوز نشانه ای از معکوس شدن را نشان نمی دهد.

حساب توییتری محبوب Venturefounder در آخر هفته اعلام کرد سقوط قیمت بیت کوین به خاطر مسئله کاپیتولاسیون ماینرها بوده است (دسامبر ۲۰۱۸ و مارس ۲۰۲).

“ بیت کوین در ماه جون با قیمت ۳۰ هزار دلار در معرض ریسک کاپیتولاسیون ماینرها قرار داشت و اکنون دوباره با قیمت ۳۴ هزار دلار در معرض این خطر قرار دارد.”

او آخرین تجسم اندیکاتور هزینه تولید بیت کوین را از چارلز ادواردز، مدیر عامل شرکت سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال Capriole ارائه کرد.

عرضه غیر نقدی همچنان در حال افزایش است

Lex Moskovski، مدیر ارشد سرمایه گذاری Moskovski Capital با تجزیه و تحلیل عرضه کلی بیت کوین در آخر هفته، توجه را به روند مداوم ارزها جلب کرد که بیش از پیش، غیرقابل دسترس می شوند. قیمت اسپات کنار می‌رود و تعداد بیشتری از عرضه‌ها به ذخیره ی سرد منتقل می‌شود.

در ژانویه، علیرغم روند نزولی، تبدیل بیت کوین به غیر نقدینگی شتاب گرفت که نشان دهنده تمایل سرمایه گذاران برای خرید در سطوح قیمتی است که در هفته های اخیر مشاهده شده. به نظر می رسد فروش آخرین چیزی است که در ذهن آنهاست.

در آغاز این ماه، Glassnode تخمین زد که ۷۶ درصد از عرضه غیر قابل نقدینگی است. داده ها ادعا می‌کنند که در ماه دسامبر، تقریباً ۱۰۰۰۰۰ بیت کوین را شما غیر قابل نقدینگی در نظر بگیرید.

نزدیک شدن شاخص احساسات به پایین ترین سطح تاریخی

با تمام جنبه های منفی، احتمالاً تعجب آور نیست که احساسات بازار بیت کوین خوب نیست. طبق آخرین داده‌های شاخص ترس و طمع کریپتو، «ترس شدید» مطابق با عملکرد قیمت اسپات بدتر شده است.

در اوایل ماه، Cointelegraph گزارش داد که شاخص به پایین ترین حد خود رسیده است که تنها چند بار در تاریخ دیده شده است.

سطوح فعلی حدود ۱۰۰/۱۰ در گذشته ثابت کرده‌ اند که امتیاز خرید بسیار خوبی هستند و تنها بر اساس احساسات، بیت کوین در مارس ۲۰۲۰ و گودال بازار نزولی آن در سال ۲۰۱۸ مستقر شده است.

منبع سایت Cointelegraph.com