فدرال رزرو سرنوشت بازار را تعیین خواهد کرد – ۵ موردی که باید راجع به بیت کوین در این هفته در نظر بگیرید

بیت کوین (BTC) پس از عملکرد بد خود در ماه آوریل، هفته‌ی جدید را با موارد زیادی برای جبران آغاز می‌کند.

 بسته شدن ماهانه BTC/USD در محدوده معاملاتی سال ۲۰۲۲، نگرانی‌ها از این وجود دارد که ۳۰ هزار دلار یا حتی کمتر در مرحله بعدی باشد.

لازم به ذکر است که با آغاز ماه می احساسات بهبود یافته است؛ در همین حال که رمزارزها به طور گسترده به عوامل کلان وابسته هستند، داده‌های درون زنجیره‌ای نشان می‌دهد که تحلیل‌گران به جای وحشت، ریلکس هستند.

در ادامه به عواملی که بر قیمت تاثیر می‌گذارند پرداخته‌ایم.

فدرال رزرو دوباره در کانون توجه

بازارهای  کلان در این هفته با نزدیک شدن به نشست دیگری از فدرال رزرو ایالات متحده در اوج هستند.

از آنجایی که تورم در سراسر جهان بیداد می کند، انتظار می‌رود که جروم پاول به تعهدات قبلی خود عمل کند و افزایش نرخ بهره کلیدی را اعلام کند.

اینکه با چه سرعتی این عمل صورت بگیرد موضوعی قابل بحث است؛ اما بحث جداگانه راجع به این است که آیا بازارها قبلا گزینه‌های مختلف را قیمت‌گذاری کرده‌اند؟ بنابراین توجه به جلسه کمیته بازارهای باز فدرال (FOMC) که در ۳ و ۴ می  برگزار می شود، جلب می‌شود.

تحلیلگر کلان، الکس کروگر آخر هفته گفت:

“ QT فدرال رزرو در روز چهارشنبه سرنوشت بازار را تعیین خواهد کرد.”

دارایی‌های ریسک پذیر از قبل به محیط‌های محافظه کارانه حساس بودند. در حال حاضر بیت‌کوینرها می‌گویند که در ماه‌های آینده ضرر زیادی خواهند کرد.

جورین تیمر، مدیر مدیریت دارایی Fidelity Investments، اضافه کرد: به راحتی می‌توان از این موضوع به خاطر عقب نشینی گسترده  بازار در هفته گذشته چشم پوشی کرد؛ اما همراه با سهام میم، ارزش سهام حساس به بیت کوین نیز در حال حاضر رو به کاهش است.

نمودار زیر شاخص سهام حساس به بیت کوین گلدمن ساکس، ۱۹ سهامی که وابسته به کریپتو هستند.

هفته آینده با انتشار داده‌های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده در ماه آوریل، تمرکز به سمت تورم برمی‌گردد.

بیت کوین ۲۸هزار دلار؟

داده‌های Cointelegraph Markets Pro و TradingView نشان می‌دهند که بسته شدن ماهانه آوریل در حدود ۳۷۶۰۰ دلار، برای دارندگان بیت‌ کوین چندان نوید بخش نبود.

BTC/USD حداقل تمایل کوتاه مدت خود را برای معامله در محدوده بسیار پایین تر از بالای کریدور معاملاتی ۲۰۲۲ خود در ۴۶هزا ر دلار نشان داده است.

پیش از این انتظارات برای ارائه عملکرد بهتر در آوریل بالا بود، اما در نهایت سال ۲۰۲۲ با ضرر کلی ۱۷.۳ درصد، این بدترین آوریل تاریخ بیت کوین بوده است؛ بنابراین تعجب آور است که روحیه در میان تحلیلگران محتاطانه باشد.

نمودار بیت کوین در حال حاضر سنگین است و شکست به زیر ۳۵ هزار دلار می‌تواند باعث عجله برای خروج شود؛ اما من به الگوهای برک داون در این محدوده اعتماد ندارم. کریس دان، تاجر محبوب در ۱ می در توییتی نوشت: ما در سال گذشته شاهد فشارهای کوتاه و تله‌های شکست بالاترین سقف قیمتی بودیم.

تاجر محبوب، کریس دان در ۱ می توییت کرد:

“پیشبینی خطرناک است، بهتر است عکس و العمل نشان دهیم، من دوست دارم شکست ۲۶هزار دلار را ببینم.”

دان تنها خواستار رویداد کپیتولاسیون نیست که بازار را تا ۳۰هزار دلار یا کمتر می‌رساند.

در مورد صحبت از کاپیتولاسیون، من معتقدم که لازم است بیت کوین به زیر ۳۰ هزار دلار برسد. متیو هایلند، تحلیلگر، در یکی از توییت‌های خود در مورد میزان حجم بیت کوین استدلال کرد:

“حجم پایین از ماه می سال گذشته بیت کوین را به ۳۰ هزار دلار رساند. حجم کم = گردش مالی کم خریداران و فروشندگان. “

هایلند توضیح داد که بازارهای با حجم پایین مستعد نوسانات قیمتی بزرگتر هستند و کاهش قابل توجه قیمت بیت کوین ممکن است برای احیای تعامل در میان فقدان مشارکت در سطوح فعلی ضروری باشد.

رشد قدرت دلار آمریکا

در ۲ می، شاخص دلار آمریکا (DXY) با تلاش برای ادامه پیشرفت خود، شاهد افزایش قدرت دلار به بالاترین حد خود از سال ۲۰۰۲ بود.

در زمان انتشار این مقاله شاخص روی ۱۰۳.۴ قرار دارد و هیچ نشانه‌ای از عقب نشینی دیده نمی‌شود. این باعث ناامیدی بیت کوینرها شده است، چون این ارز با دلار همبستگی معکوس دارد.

در حال حاضر، رابطه معکوس بین بیت کوین و DXY نشان می‌دهد که اگر شاخص بالاتر از سطح مقاومت ۱۰۲ DXY باشد، این می‌تواند بیت کوین را تضعیف کند و پرایس اکشن می‌تواند به سطح ۳۵ هزار دلار و پایین‌تر بازگردد.

توسعه دلار به شدت به روند عمل فدرال رزرو وابسته است. افزایش تورم و افزایش احتمالی نرخ بهره 50bps در اوایل ماه می می‌تواند DXY را بهبود بخشد.

سایر ارزهای مهم جهان در هفته‌های اخیر با تمرکز ویژه بر سرنوشت ین ژاپن آسیب دیده اند. این کشور برخلاف ایالات متحده، به چاپ مقادیر زیادی نقدینگی همچنان ادامه می‌دهد و با این کار ارزش پول خود را کاهش می‌دهد.

عرضه غیر نقدی بر اهمیت کاهش قیمت برتری دارد

هفته گذشته شاهد رکورد ۶۴ درصدی نسبت عرضه بیت کوین برای حداقل یک سال غیرفعال بودیم.

به عنوان صاحبان با تجربه، یا حداقل آنهایی که قبل از پایین آمدن قیمت در جولای ۲۰۲۱ نزدیک به ۲۸ هزار دلار خرید کرده‌اند، تصمیم داریم که تسلیم نشویم. اکنون داده‌های بیشتری به ترکیب اضافه شده است و به شکل عرضه غیر نقدی عرضه می‌شود.

با توجه به شاخص تغییرعرضه غیر نقدی Glassnode، هفته‌های اخیر افزایش زیادی در بخش کلی عرضه بیت کوین صورت گرفته است که اکنون دیگر برای خرید در دسترس نیست.

نتیجه این است که تغییر عرضه غیرنقدی به سطوحی می‌رسد که از اواخر سال ۲۰۲۰، زمانی که BTC/USD شروع به نشان دادن نشانه‌هایی از “شوک عرضه” به دلیل انباشته شدن فعالان بازار در طبقه دارایی “hodled” کرد، مشاهده نشده است.

این عدد در حال رسیدن به اوجی است که ما در سال ۲۰۲۰ نیز شاهد آن بوده ایم؛ در نهایت تعداد زیادی از این ارزها “غیرقابل نقد”هستند که به پتانسیل شوک عرضه می‌افزاید.

در ادامه Van de Poppe استدلال کرد که این اندیکاتور “خیلی چیزها را می‌گوید”، حتی می‌تواند مقداری از ترس را از افت تا ۳۰ هزار دلار کاهش دهد.

بله، بازار همچنان می‌تواند به پایین‌ترین سطح جدیدی برسد که در آن بازار نزولی ادامه دارد (بازار نزولی آلتکوین‌ها در حال حاضر برای یک سال فعال است، به این معنی که خرده‌ فروشی از بین رفته است) و همچنین بیت کوین می‌تواند به ۳۰ هزار دلار برسد؛ اما داده‌ها گویای چیزهای زیادی هستند.

احساسات کریپتو

احساسات کریپتو در این هفته بالاتر رفته است؛ بر خلاف احساسات بازار سنتی که همچنان عصبی است.

شاخص ترس و طمع کریپتو که در هفته گذشته به پایین ترین حد دو هفته ای خود (۲۰ از۱۰۰) رسیده بود، اکنون از منطقه “ترس شدید” خود خارج شده است.

اکنون شاخص ترس و طمع کریپتو با ۲۸ از ۱۰۰ از احساسات بازار مالی سنتی که ۲۷ از ۱۰۰ است، بالاتر رفته است.

منبع سایت cointelegraph.com

الناز جوانشیر