ورشکست شدن صرافیهای رمزارزها
سام بنکمن فرید: برخی از صرافیهای رمزارزها به طورمخفیانه ورشکسته شدهاند
سام بنکمن فرید، بنیانگذار میلیاردر ۳۰ سالهی صرافی FTX، با خطاب به پلتفرمهای مشکل دار BlockFi و Voyager Digital، هشدار میدهد که برخی از صرافیهای رمزارزها به زودی با شکست مواجه خواهند شد.
سوالی که در ذهن همه اکنون وجود دارد این است که آیا به کف بازار رسیدهایم یا خیر. نزدیک به ۲ تریلیون دلار ارزش بازار کریپتو از نوامبر کاهش یافته است؛ در این بین لونا و TerraUSD نیز سقوط کرده و ارزش بیت کوین به ۲۰ هزار دلار رسیده است.
در اوایل این ماه، Three arrow Capital مستقر در سنگاپور، یک شرکت معاملات رمزارزها با اهرم بسیار بالا با ۲۰۰ میلیون دلار در نظر گیری برای لونا، فاش کرد که تقریباً ورشکسته شده است. این شرکت مبالغ هنگفتی را از شرکتهای رمزنگاری متعدد از جمله Voyager Digital نیوجرسی و BlockFi مستقر در نیویورک وام گرفته است.
برای زنده ماندن Three Arrows، دو صرافی رمزارزها به میلیاردر، سام بنکمن فرید، بنیانگذار FTX و ثروتمندترین فرد در حوزهی رمزارزها با ارزش حدود ۲۰.۵ میلیارد دلار روی آوردند. بین FTX و شرکت معاملاتی او Alameda، او ۷۵۰ میلیون دلار حد اعتبار به شرکت ها ارائه کرد. هیچ تضمینی وجود ندارد که بنکمن فرید بتواند سرمایه خود را جبران کند.
این جریان نقدی بنکمن به دور از نوع دوستی است. او به عنوان یک سرمایهدار باهوش در بازار محاصره شده کریپتو ظاهر شده است و به خوبی میداند که ثروتش به رشد سالم آن بستگی دارد. وی همچنین کارگزاری رابین هود را خریده است، جایی که FTX قبلا ۷.۶ درصد از سهام آن را در اختیار گرفته است.
بنکمن هرگونه گفتگو را برای ادغام با رابین هود رد میکند؛ اما به سایت فوربز گفته است که شکستهای بیشتری برای صرافیهای رمزارزها در راه است. بنکمن فرید میگوید: “ برخی از صرافیهای سطح سوم وجود دارند که قبلاً به طور مخفیانه ورشکسته شدهاند.”
FTX همراه صرافیهای دیگر که غول این مارکت هستند، نظیر بایننس، کوین بیس و Kraken است. آنها دارای میلیونهای حساب کاربری هستند و از نظر عملکردی مشابه کارگزاریهای سهام آنلاین عمل میکنند؛ اما خارج از این صرافیها، بیش از ۶۰۰ صرافی رمزنگاری دیگر در جهان عمدتا در یک مرز غیر قانونی فعالیت میکنند.
آیا هرگز چیزی راجع به Hotbit، AAX و Billance شنیدهاید؟ شما تنها نیستید، اما مانند کوین بیس، بیت کوین، اتر، دوج کوین را معامله میکنند و وامهایی ۲۰ برابر سرمایه اولیشان به مشتریهایشان ارائه میکنند. بسیاری از صرافیهای رمزنگاری بدون هیچگونه نظارتی در برابر کلاهبرداران و هکها بسیار آسیب پذیر بودهاند؛ مثلا صرافی ژاپنی Coincheck با مبلغ ۵۳۰ میلیون دلار در سال ۲۰۱۸ هک شد و صرافی سنگاپوری KuCoin نیز در سال ۲۰۲۰، ۲۷۵ میلیون دلار از دست داد؛ همچنین در دسامبر سال ۲۰۲۰ صرافی Bitsmart مستقر در جزیره Cayman نیز با مبلغ ۲۰۰ میلیون دلار هک شد.
بنکمن افزود:
“ شرکتهایی هستند که اساساً خیلی دور ماندهاند و به دلایلی مانند حفرهای قابل توجه در ترازنامه، مسائل نظارتی و یا که کسب و کار زیادی برای نجات آنها باقی نمانده است، حمایت کردن از آنها عملی نیست که وی از نام بردن صرافیهای رمزنگاری خاص خودداری کرد.”
همانطور که فوربز در تجزیه و تحلیل خود از ۶۰ تا از بهترین صرافی رمزنگاری جهان گزارش داد، مبادلات داراییهای دیجیتال معمولاً فاقد استانداردهایی برای تأیید یک نهاد جدید قبل یا بعد از شروع درخواست سرمایه از مشتری است. SEC قوانین صرافیها را تنظیم نمیکند و کمیسیون معاملات آتی و معاملات کالاها تنها بر تعداد معدودی از بازارهای مشتقات رمزارزها نظارت دارد. در ایالات متحده هیچ سازمان عضوی مانند FINRA وجود ندارد که صرافیهای کریپتو را تنظیم کند.
بنکمن نگران ادامه این شکست است؛ چون در دوران سرخوشی افزایش قیمت بازار کریپتو، صرافیها برای جذب مشتریان با بازدهی سخاوتمندانه برای سپردهها تلاش میکردند.
BlockFi یا Voyager به مشتریان وعده پرداخت سود دهی بیش از ۱۲ درصد در سال را میدادند که باید با پرداخت حداقل سود بسیار بیشتر از وام گیرندگان، یا با قرار دادن پول در برنامههای غیرمتمرکز مالی DeFi پرداخت میشد؛ ولی این زمانی بود که بازار به سمت سوی خوبی میرفت، نه اکنون که این فاجعه آمیز به نظر میرسد.
مثل جی.پی مورگان در وضعیت استرسبار و سقوط بازار سهام در سال ۱۹۰.۷، بنکمن از هرج و مرج بازار برای گسترش امپراطوری خود استفاده میکند. اکنون Blockfi و Voyager در چنگ او هستند و رابین هود میتواند بعدی باشد.
در سال ۲۰۲۱، Voyager که به صورت عمومی معامله میشد، بیش از ۳ میلیارد دلار ارزش داشت. امروز سهام آن با ارز معامله میشود و ارزش بازار ۶۲ میلیون دلاری آن به یک پرونده ورشکستگی قریب الوقوع اشاره دارد.
علیرغم این قتل عام، بنکمن به فوربز میگوید که FTX همچنان در ۱۰ فصل گذشته، سودآور بوده است. بزرگترین رقیب FTX، کوین بیس، در سه ماهه اول سال ۲۰۲۲، ۴۳۲ میلیون دلار ضرر کرد و سهام آن تقریبا ۹۰ درصد از بالاترین رکورد خود کاهش یافته است.
در این بین بنکمن فرید به ماینرهای رمزنگاری توجه بسیاری دارد. بسیاری از آنها از ترازنامه خود با سرعتی سرسام آور استفاده کردند و از این فرصت هجوم به سمت طلای دیجیتال قرن بیست و یکم بهرهی کافی را بردند. سهام ماینرهای رمزنگاری که به صورت عمومی معامله میشوند، از جمله Marathon Digital Holdings و Riot Blockchain، بیش از ۶۰ درصد از سال گذشته کاهش یافته است.
یکی از داراییهای رمزارزی که بنکمن فرید نگران آن نیست، تتر، بزرگترین استیبل کوین دلاری جهان با ارزش بازار بیش از ۷۰ میلیارد دلار است. بسیاری از ناظران صنعت آن را یک بمب ساعتی میدانند که شکست آن به طور قطع تهدیدی برای کل بازار رمزارزها خواهد بود. در طول سقوط لونا، تتر برای مدت کوتاهی به قیمت ۹۵ سنت سقوط کرد؛ با این حال با بیش از ۱۰ میلیارد دلار برداشت، از آن زمان بهبود یافته است.
منبع سایت forbes.com